बैंकों द्वारा परिभाषित KYC प्रक्रियाओं में यह सुनिश्चित करने के लिए सभी आवश्यक कार्य शामिल हैं,
कि उनके ग्राहक वास्तविक हैं या नहीं, इसके वजह से जोखिमों का आकलन और निगरानी करते हैं।
ये क्लाइंट-ऑनबोर्डिंग प्रक्रियाएं मनी लॉन्ड्रिंग, आतंकवाद के Financing और अन्य अवैध भ्रष्टाचार योजनाओं को रोकने और पहचानने में मदद करती हैं।
KYC प्रक्रिया में Verified आईडी कार्ड , Verified चेहरा , Verified दस्तावेज़ जैसे उपयोगिता Address proof के रूप में और बायोमेट्रिक Verification शामिल हैं।
धोखाधड़ी को सीमित करने के लिए बैंक KYC नियमों और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग नियमों का पालन करती है ।
केवाईसी अनुपालन की जिम्मेदारी बैंकों की होती है।
अनुपालन में विफलता के मामले में, भारी जुर्माना लगाया जा सकता है।